币本位(wei)合约套利（币本位资金费率套利）

差别1：如果两种合约都处(chu)于溢价状态，基差值为正，那么币(bi)本位保证金合约会更利于开(kai)仓。

差别(bie)2：如果两种合(he)约都处于折价状态，基差值为负，那么(me)USDT保证金合约更利于平仓(cang)。

差别3：卖出开空币本位保证(zheng)金合约，买入开多USDT保证金(jin)合约以达到资产利用最大化及使用杠(gang)杆的目的。

具体情况

差别1：如果两种合约都处于溢价(jia)状态，基差值为正(zheng)，那么币本位保证金合约会更利于开仓(cang)

OKEX是目前唯(wei)一一家同时支持两种保证金(jin)合约的交易所，上述两种BTC当季合约分别是以(yi)BTC和USDT作为保(bao)证金的。假设现在(zai)有$10000可以投入，那么(me)你可以买入价值$10000的BTC并卖(mai)出开空价值$10000的BTC合约，问题(ti)是你应该卖出哪种合约？如果(guo)你选择了BTC保证金合约，买入价(jia)值$10000的BTC，并用这些BTC作为(wei)保证金卖出开空合约，由于币(bi)本位保证金合约的收益结构，本质上(shang)来说，你永远不会被强制平仓。

差别2：如果两(liang)种合约都处于折价状态，基差值为负(fu)，那么USDT保证金(jin)合约更利于平仓。

利用USDT保证金合约(yue)建立相反仓位（即(ji)买入开多合约，卖出现货）。在OKEX平台卖出BTC现货(huo)，获得USDT，你可以利用(yong)这些USDT 1：1的买入(ru)开多合约，本质上(shang)来说，市场价格下跌 1-维持(chi)保证金率 之前你是不会被(bei)强制平仓的。

差别3：卖出开空币本位保(bao)证金合约，买入(ru)开多USDT保(bao)证金合约以达到资产利用最大(da)化及使用杠杆的目的(de) 。

假设1USDT=$1，差别1和2解释了为什么(me)USDT保证金合约价格往(wang)往高于币本位保证金合(he)约。当资金不足时，用户可以选择利(li)用两种合约的价差(cha)套利。例如，当USDT保证金合约需(xu)求低于另一种合约时，币(bi)本位保证金合约的基差略高，这时(shi)用户可以买入开多(duo)USDT保证金合(he)约，卖出开空另一种。由(you)于不需要买卖现(xian)货，用户可通过提高交易杠(gang)杆获得更高收益(yi)（需密切关注市场波动以防(fang)其中一种合约被爆仓）。由此可(ke)见，OKEX特有的USDT保证金合约为交易员提(ti)供了更多的套利机会。

拓(tuo)展资料:

OKEX特有的两种不同保证金合约为(wei)交易员创造了更多不同种的利差(cha)交易机会，你既可以实(shi)现合约与现货之间(jian)的隐含利率套利又可以实现不同保(bao)证金合约间的套利。从提(ti)高风险管控的角度来说，我们发现(xian)卖出做空币本位保证金合约的风险比USDT保证金合约(yue)低（反之亦然）。最后，用户(hu)可以使用两种合约组合来对(dui)冲Tether敞口风险(xian)。综上所述，在所有交易所(suo)中，OKEX具备最好的风控制(zhi)度及最多的交易机会。

市场在2月12日处于期(qi)货溢价状态，当(dang)季合约价格比现货价格(ge)高出约5%，在交易术语中，我们通(tong)常称之为"trading rich"。一个月(yue)后，也就是3月13日，市场转为现货(huo)溢价状态，当季合约价格最低可达(da)到约-15%，正是我们所谓的"trading cheap"。如果在2月12日买入现货卖出做空溢价(jia)合约，并在3月13日时卖出现货(huo)买入平空折价合约，那这一个月的(de)持仓期所获收益将高达20%。这是一个非常简(jian)单的指数套利策略，但是往往细(xi)节决定成败。

资产利用最大化和(he)收益最大化 想要抓住最佳时机获得(de)全部20%的收(shou)益几乎是不可能的。因为我们不可(ke)能精准预测基差，也不可能准确(que)地知道开仓或平(ping)仓的时机，那么我们如何操作能使每(mei)单位资产收益最大化(hua)，并将风险降至最低。

什么是比特币套利交(jiao)易？

套利交(jiao)易主要是利用多市场(chang)之间价格的不平衡，从而获得买卖利差(cha)的行为，在币圈(quan)大家称为“搬砖”。

套利使用的三种方(fang)法：空间，跨境和数据统计：

1、空(kong)间套利涉及利用在两个不同交(jiao)易所不同的报价，交易所A可能以9,500美元的价格提供BTC，而(er)交易所B的价格可能是9,850美元(yuan)。交易者可以通过从交易所A进(jin)行购买并在交易所B进行出售来获得这(zhe)350美元的差额；

2、跨境套利是一(yi)个类似的概念，但主(zhu)要区别在于交易涉(she)及的两个交易所在不同国家(jia)/地区；

3、数据(ju)统计套利。这是一种(zhong)高科技策略，通常涉及数学建模，它比其他技术具有更高的风险，因为它(ta)可能涉及使用交(jiao)易算法，该算法只能用在最短(duan)时间内存在的定价差异。

温馨提示：以上(shang)解释仅供参考，不作任何建议。

入市有(you)风险，投资需谨慎。您在做任(ren)何投资之前，应确保(bao)自己完全明白该产品的投资(zi)性质和所涉及的风险，详细了(le)解和谨慎评估产品后(hou)，再自身判断是否参与交易。

应答时间：2021-10-28，最新业务变(bian)化请以平安银行(xing)官网公布为准。

买入开多：是指当用户对指数看(kan)多、看涨时，新买入一定数量的某种(zhong)合约。进行“买入开多”操(cao)作，撮合成功后将增加多头仓位。

卖出平多：是指用(yong)户对未来指数行情不再看涨而补(bu)回的卖出合约，与当前持有的买入合约对冲抵消退出市(shi)场。进行“卖出平多(duo)”操作，撮合成功后将减少多头仓(cang)位。

卖出开空：是(shi)指当用户对指数看空、看跌时，新(xin)卖出一定数量的某种(zhong)合约。进行“卖出开空”操作(zuo)，撮合成功后将增加空头(tou)仓位。

买入平(ping)空：是指用户对未来指数行情(qing)不再看跌而补回的买入合约(yue)，与当前持有的卖出合约对冲抵消退(tui)出市场。进行“买入(ru)平空”操作，撮合成功后将减少空(kong)头仓位。所谓合约，是指(zhi)期货合约，也就是在未来交易“标的(de)”的合约。交易嘛，自然就两种，一种(zhong)是买，另一种是卖(mai)。

期(qi)货合约其实就是一份约定好的协议，协议一旦到期，买(mai)家必须按照协议价(jia)格买入，卖家必须按照协议价格(ge)卖出。

名词解释：期(qi)货合约必须要清(qing)楚的要素

标的：

又叫(jiao)基础资产(underlying asset)，在期货合约里，这是(shi)双方同意交换的资产。比如做比特(te)币的合约，那最后你将买入比特币(bi)或卖出自己账户(hu)的比特币。

目前比特币期货标的都是比特币价格(ge)指数，并且结算和(he)交割价格的产生方法(fa)都以这个指数为(wei)基础。

手续费：

与股票交易需缴(jiao)纳印花税、佣金、过户费及其他(ta)费用不同，期货交易的(de)费用只有手续费。比(bi)特币期货交易手续费有开仓(cang)收费和平仓收费两种，比如(ru)在OKEX，就是在建立仓位时收取。

比特币期货手续费一(yi)般是合约总价值的0.03%。

保证金：

字面的意思，保证金就是你(ni)玩合约必须要抵押在合约里(li)的现货，你玩BTC就抵押BTC作为保证金，你(ni)玩ETH就抵押ETH。

杠杆：

保证金跟另一个概念息息相关—杠(gang)杆，一般以杠杆比例来反映收益和(he)风险水平。如50倍杠杆(即2%保证金)，它意味着投资者投(tou)入1个比特币就可以购买50个比特币的期货合约(即50倍杠杆);

或者从另一个角度看(kan)，投资者投入的1个比特币相当(dang)于购买到的50个比特币的2%(即2%保证金比例)。

通过50倍杠杆，期(qi)货相对于现货的收益(yi)被放大了50倍，比如(ru)同时购买1个币的现货和(he)用1个币买多50个币的期货，假定(ding)现货和期货价格都上涨100%，那么(me)现货赚了1个币，而期货则赚了(le)50个币。

需要指出的是收益(yi)和风险是成正比的，收率放大的结果是(shi)风险的对应放大，2%的保证金(50倍杠杆)意(yi)味着价格反向波(bo)动2%保证金就亏损100%了。所以(yi)投资者一味追求高收益并不理智，选(xuan)择适合自己风险承受能力(li)的投资标的才是明智之举。

根据合约(yue)计价单位和缴纳保证金基准(zhun)单位的关系，永(yong)续合约分为正向(xiang)合约和反向合约(yue)。所谓反向合约也叫币本位合(he)约，即以USD计价，以对(dui)应数字资产币种收取保证(zheng)金和计算盈亏。正向合(he)约，即以USDT计价，以USDT作为保证金和计算盈(ying)亏的合约。

因为具备这些特点(dian)，套利者使用永续合约执行策略时，不(bu)需要担心合约交割而价差还(hai)没有向预期方向变化而产生(sheng)额外的换仓成本，可以长期持仓，不(bu)受交割期的影响，可(ke)以使你的交易更加灵活。套保者(zhe)也可以使用永续合约可(ke)以方便地选择套保时间。

OTC交易注意事(shi)项

需要注意出入(ru)金要准备专卡专用，资金流动是会感(gan)染的，互相转账，只会导致卡全部(bu)被冻结，给个人图增烦恼，并且切勿使(shi)用工资卡，这样出金被冻结后，不仅影(ying)响到生活还会影响到工作。

使用银行卡去(qu)做出金准备前，应该先测试一下(xia)银行卡是否仍然可以正常使用，不要事(shi)后拍断大腿，小心使得万年船。

在交(jiao)易所进行交易时(shi)，我们有的时候会发现盘一价格和其(qi)他价格比特别突出(chu)，这种情况的商家，一般都来路(lu)不正，虽然交易所有对(dui)商家的审核和平台风控尽责的(de)义务，还是会被人抓住可乘之机，反洗(xi)钱是银行都解决不了的问题，我们(men)也不能强加给交易所(suo)。

以上内容参考百度百科(ke)-币圈

套利( spreads): 指(zhi)同时买进和卖出(chu)两张不同种类的期货合约.交易(yi)者买进自认为是"便宜的(de)"合约,同时卖出那些(xie)"高价的"合约,从两合约价格(ge)间的变动关系中(zhong)获.套期保值,是指企业为规避外汇风(feng)险、利率风险、商品价格风险.月份相同或相近原则 该原则要求投(tou)资者在进行套期保值操作时,所(suo)选用期货合约的.

拓展资料

一、区块链的确是大势所趋(qu),投资区块链可以从(cong)以下几个方面进行:1、进入区(qu)块链行业. 2、与区块链相半(ban)而生的是数字货币(bi)市场,各种数字货币如比特币、以(yi)太坊、莱特币等.

二、币圈合约能玩(wan)，但是币圈子不太推荐币(bi)圈新人玩合约，主要是小(xiao)白没有经历过币圈的(de)大起大落，心理承受能力有限(xian)。

做合约(yue)，首先心态要平稳，亏钱后不(bu)能像无头苍蝇一样，要学会复盘，总结教训;其次，不能太贪，要懂得落(luo)袋为安;要懂得及时止损，不要逆势操作。第四，横盘时多看(kan)少动。找准变盘点位入场。有(you)一个小窍门，如(ru)果指数跌了很久，目前处于横盘期，指数一直跌下(xia)不去前低的点位，就意(yi)味着前低点是支撑位(wei)，这就是做多的机会;涨时也是(shi)，一直涨不过前高，就(jiu)是做空的机会。

三、套利亦称“利(li)息套汇”。主要(yao)有两种形式：

(1) 不抛补套利(li)。即利用两国资金市场的利率差(cha)异，把短期资金从低利率的市场调到高(gao)利率的市场投放，以获取利差收益(yi)。

(2) 抛补套利。即(ji)套利者在把短期资金从甲地调(diao)到乙地套利的同时，利用远期外汇(hui)交易避免汇率变动的风险。套(tao)利活动会改变不同资金市场的供求关系(xi)，使各地短期资金的(de)利率趋于一致，使货币的近期汇率(lu)与远期汇率的差价缩小，并(bing)使资金市场的利率差与外汇市(shi)场的汇率差价之间保持均(jun)衡，从而在客观上加(jia)强了国际金融市场的一体化(hua)。

以上文章内容就是对(dui)币本位合约套利(li)和币本位资金费率(lu)套利的介绍到此就结束了，希望能够帮(bang)助到大家？如果你还(hai)想了解更多这方面的信息，记得收藏(cang)关注本站。