问题1：什么是套利交易？
问题2：套利交易是什么意思si？
套利交易yi，又叫套期图利li，是指同时买进和卖出两张zhang不同种类的期货合约。在进行套利交易yi时，投资者关心的是合约之间jian的相互价格关系，而不是绝jue对价格水平。投资zi者买进自认为价格被bei市场低估的合约，同时卖出自认为wei价格被市场高估的合约。如果价格的变bian动方向与当初的预测相一致zhi;即买进的合约价格走高，卖出的合约价格走低，那么投资者可ke从两合约价格间的关系变动中获利li。反之、投资者就有损失。
套利交易在期货市shi场起到两方面的作用：其一，套tao利方式为投资者提供了对冲机会;其qi二，有助于将扭曲的de市场价格重新拉la回来至正常水平ping。
套利交易与通常的投机交jiao易相比具有以下特点：
1、较jiao低的风险。不同期货合约的价jia差变化远不如绝jue对价格水平变化剧烈，相应降低了风feng险，尤其是回避了突tu发事件对盘面冲击的风险。
2、方便大资金进出。套利交易yi能够吸引大资金，由于双边持chi仓，主力机构很难逼迫套利交jiao易者斩仓出局。
3、长期稳定的获利li率。套利交易的de收益不象单边投机那样大起大落，同时shi由于套利交易是利用市场chang上不合理的价差关系进行操作。而er多数情况下不合理的价差很快就会恢hui复正常，因此套利交易有较高的成功率lu。
主zhu要的套利模式有跨期套利、跨商品pin套利和跨市套利三种。
1、跨期套tao利：是买卖同一市shi场同种商品不同到期月yue份的期货合约，利用不同到期月份合约的de价差变动来获利的套利模mo式。这次我们提供gong给大家的是大豆及天然橡xiang胶品种的套利。
2、跨kua品种套利：是利用两种不同的但相互hu关联的商品之间的价格变动进行xing套期图利。即买入某种商shang品某一月份期货合约的同时卖出chu另一相互关联商品相近交割月份期货huo合约。主要有（一）：相关商品间套利li（这次我们提供给大家的是铜、铝之间的套利）。（二）：原料liao与成品之间套利（如大豆与豆dou粕之间的套利）
3、跨市场套tao利：即是在某一期货市场买入（卖mai出）某一月份商品期货huo合约的同时在另一市场chang卖出（买入）同种合he约以期在有利时机ji对冲获利了结的方fang式。这次我们提供gong的有最成熟的上海铜与伦lun敦铜的套利及大连大豆与CBOT大da豆之间的套利。
套tao利交易按是否交接实物又分为实shi盘套利和虚盘套tao利。套利一般情况下xia尽量不接实盘，通过不同合约的价jia差变动来获利。随着实践jian交易经验的丰富和大资金的介入ru，许多企业开始将期货与现货相合将jiang套期保值理论进一步发展，以更加jia积极的姿态将保值的目标上升到dao增值。这样实盘套利也ye越来越受到投资者关注。
套利的缺点dian：收益受限制
也ye许在许多交易者心目中zhong套利的最大缺点是潜qian在的收益受限制。当然，确实如此ci，当你限制了交jiao易中的风险，你通常也会限制你的潜qian在收益。不过，最终是shi否选择套利交易，你还hai得权衡套利的诸多优you点和有限的潜在收shou益。
用低费率的贷款买mai银行理财产品，能够套利吗ma晕，银行不是傻子zi，贷款费率也是不断调整的；
银行理财产品，目前qian收益都不高，4%左右，风险xian比较大！
期qi货套利怎么做？ 风险和收益yi怎么样？期货套利li风险相对于单纯投机风险小，但收益yi见效时间长，收益保持中下。
期货套利是指zhi利用相关市场或者相关合约之间jian的价差变化，在zai相关市场或者相关合he约上进行交易方向相反的交易yi，以期在价差发生有利变化而获利的de交易行为，如果发生利用期货市场与现xian货市场之间的价差进行的套利行为，那么就称为期现套利。
股指期货huo与现货指数套利原理：
指投资股票指数期货合约yue和相对应的一揽子股票的交jiao易策略，以谋求从期货huo、现货市场同一组股票存在的价格ge差异中获取利润。
当期货实际价格大于yu理论价格时，卖出chu股指期货合约，买入指数中zhong的成分股组合，以此获得无风险套tao利收益，称为“正套”。
当期货实shi际价格低于理论价格ge时，买入股指期货合约，卖出chu指数中的成分股组合，以此获得无wu风险套利收益，称为“反套“。
市场中常常出现价格ge分布不寻常的合约组合he，有些可以成为投tou资者套利交易的良好对象，有些xie则是“套利陷阱”，其存在由于种种原yuan因，并不能很好的价差回归，有you时甚至会出现令人诧异yi的变化，导致套利失败。因此投资者要yao格外小心下面几种“套利陷阱”。
1.不做跨年度的跨期套tao利
2.不做非短期qi因素影响的正向套利
由于套利机会是依据中长期价格关guan系找到短期价格呈现xian偏离的机会，发生sheng套利机会的因素一般都是shi短期或者突发事shi件引起的价格异变，所以，一yi般不应介入非短期因素影响的正zheng向套利时机。
3.“逼仓”中的套利危险
其qi风险重要在跨期套利中浮fu现，一般而言，跨期的虚盘套利不涉及ji到现货，而逼仓的风险就jiu在于没有现货头寸做zuo维护，当市场行情呈现单边逼仓的de时候，逼仓月合约要比其它ta月份走势更强,其价差未wei涌现“理性”回归，从cong而导致亏损的局势。
4.不做流动性差的de合约
如果组zu建的套利组合中一个或huo两个期货合约流动性很差，则我们men就要注意该套利组合是否fou可以顺利地同时shi开仓和平仓，如果guo不能，则要斟酌废弃该次ci套利机会。此外，如果组合构建得足够gou大，则组合的两个合约都存在必定的冲chong击成本。在期现套利li和跨期套利中，参与到交割的套利须xu保证有足额的资金交付。
5.资金的机遇成本ben和借入成本
在实际投资zi中，两个交易账户hu均须备有足够的预留保证金jin，这会增添利息成本，从而下xia降收益率。我们需要斟酌资金起源是shi自有资金还是借贷资金，而资金借入的期限和套利头tou寸的持有期限可能并bing不匹配。
以上文章内容就jiu是对费率套利收益大么还是小和he套资金费率的介jie绍到此就结束了，希望wang能够帮助到大家？如ru果你还想了解更多这方面的信xin息，记得收藏关注zhu本站。
