量化基金jin什么意思，基金的量化是什么意思

量化基金中的量化，其实就是指量化投tou资，这是利用计算机科技再结jie合采用一定的数学模型去实现xian投资理念、实现投资策略lue的过程。量化基金就是shi通过借助统计学、数学方法，并且qie严格按照这些策略所构建的de量化模型来指导投资zi的一种基金管理。

【拓展资料】

发展特点

1.量化基金开始加速发展

早在2004年国内nei市场就推出了首只采用量化策ce略的基金---光大保德信量liang化核心基金，但量化基金真正zheng为国内投资者所关注还是2008年金jin融危机期间。当时大部分基金都亏kui损严重，但部分采用yong量化策略的基金jin却获得了非常好的收shou益。从1989年到2008年，詹姆斯·西蒙斯管理的大奖jiang章(Medallion)基金的年nian均净回报率高达35%，比巴菲特、索罗斯si等投资大师同期的年均回报率要yao高出10个百分点，比同期标准zhun普尔500指数的年均回报率更高gao出20多个百分点。

而国内nei量化基金的表现则不尽如人意。像光大保德信量化hua核心基金早期业绩波动很大，特te别是2007年、2008年间业绩对比悬xuan殊，当然这与其高仓位有关guan，但也影响了基民对量化投资zi的兴趣。早几年国内量化基金jin阵营扩张缓慢，2009年以来有加速su迹象，嘉实、中海hai、华商、富国、长盛、长chang信、华富、大摩华鑫等均推出chu基于量化策略的基金，今年以来lai加上本月中旬开kai始发行的诺安多策略lue基金及即将发行的纽niu银新动向也不到dao15只。

2.有助于避bi免盲点控制风险

越来越多的de基金公司倾向于推出chu量化策略的基金有you一个不可忽视的背景，即中国证券quan市场的深度和广度du都与前几年不可同日而语了le。"现在市场上有两千多家上市公司si，我们公司基金经理加研究员再加jia卖方，能把握和持chi续跟踪的公司也不过几百家，借jie助电脑可以帮助我们men避免一些盲点的出现xian。"一位中小规模基金jin公司的基金经理这样表示shi。

诺安多策略拟任基ji金经理、诺安金融工程部总监jian王永宏则认为，市场有自己的运行xing规律，谁能把握这一规gui律就能赚到钱。当dang前国内市场上的基金在zai投资中采用的方法多duo种多样，有价值投资、成长投资，也有主题投资、风格投tou资等。

但A股市场波bo动较大，只坚持一种策略很难在不同市shi场环境中取胜。王永宏表示，诺安an多策略就是在分fen析大量历史数据的基ji础上，综合考虑多种投资方法，借jie助计算机和数据ju统计，开发出适合当前市场情况的de投资模型，并依据模型输出的结果做zuo出投资决策。

纽银新动向虽然未强调其量liang化特性，但据了解，其在投资zi策略中就引进纽约梅隆long集团的iFlow(资zi金风向标)对A股市场风格ge转换的预判，为wei股票与债券比例的调整提ti供参考。

而紫石投资的掌舵duo人张超在接受新快报记者采访fang时也表示，之所以在众多基金jin均折戟沉沙的上半年能够取得不bu俗的业绩，主要归功于公司si的二部组合投资策ce略，所谓的二部组合策略lue就是价值投资+量化投资。其核心xin就是通过数量化投资策ce略去进行风险控制，再加上主动投tou资的策略就可以yi在风险可控的情况下，获取市shi场的超额收益。

3.量化模型也需应时而变

不过，对于量化策略lue，业内仍存在争议。使shi用这种策略的成功案例大奖章基金虽然ran取得了可观的业绩，但同样采取这种zhong策略的美国长期资zi本管理公司却出现巨亏而破产，最后被bei接管。

国内量liang化基金方面，业绩表现也有较大差异，像上投摩根阿尔法fa这样持续跑赢业绩比较基ji准的还是少数，像嘉实量化阿a尔法、华泰柏瑞量化先行等deng波动就比较大。

德圣基金研究中zhong心首席分析师江赛春就认为wei，目前国内还比较jiao缺乏对相应模型进行xing研发的人才，国外的数量化模型是shi否适合国内市场也有待时间去进行xing验证，而且，国内市场环境复杂多变bian，对模型的升级维护也是一yi大挑战，数量化方法fa即使在过去可行xing，在未来也未必有用。

一位券商的基金研究员也向记者表示，使用计算机模型并不意味wei着你拥有了一部会印钞票的机器qi，你必须有一支zhi研究队伍不断挖wa掘新的信息并添加到你ni的模型当中去，否则要么是一些新的风feng险因素不能被模型所识别，要yao么就是白白错过了一些获利的de机会。另外，规模的变化也会对量化hua基金的表现有影响。像Medallion基金已经有十几ji年不对外部投资人开放投资了，传chuan闻其每季度的盈ying利必须强制赎回，或许就是出于yu控制规模的考虑。

量化基金是shi什么意思？量化基金jin是采用量化投资策略管理li投资组合的基金，量化基金使用计算机通tong过一定投资策略模型来选股，它排除chu了基金经理个人偏好hao和个人情绪对基金的影响，通tong过不断的对市场上的股票进行大da样本大数据的挖掘运算选择优质股票，这种使用计算机并通过一yi定策略大量选股的基ji金就被称为量化基ji金，量化基金投资方向包括kuo量化的选股、量化hua择时、股指期货量liang化套利、资产量化配置，投资策略有you主动量化基金、指数增强量化基金、量化对冲基金，主动dong量化基金是使用量化模型选股、并采cai用主动调整持仓的de方式追求高回报的de基金，指数增强量化基金是shi在跟踪指数的基础上主动调整持仓cang股的投资比例以期望获得超过标的指数shu回报的量化基金，量化对冲型基金是运yun用量化选股的模型并配合期qi货期权等金融衍生品的对冲策略或huo者采用ETF基金对冲方式追求超额回hui报收益的基金，量化hua基金和普通基金还有一个最大不bu同是量化基金没有重仓股gu的概念，量化基金持仓可以yi多达300多支股gu票，每支股票的占比都可以yi非常小非常的分散，从而使量化基ji金有能力覆盖多duo个行业的大量的股票，达到更有you效的分散投资、分散风险xian的目的。

; 1、什么是量化hua基金？

市场上对于量liang化基金传统的定义，即主要采用量化投tou资策略来进行投资组合管理的基金jin，并且量化投资技术几ji乎覆盖了投资的de全过程，包括量化择时(如大类资产配pei置、个股介入时点选xuan择)、量化选股、股指期货套利统计套tao利、算法交易、风feng险控制等。

2、量liang化基金的分类

按照现有量化基金主要yao的运作模式，又大致分为三类：

二是量化hua指数增强。量化指数增强型基ji金是指采取指数增强策略lue的主动管理型量化基金。与传统的指数shu增强基金不同，这类产品具ju有以下几个特点：1)股票投资zi范围并没有最低90%的限制，只需要满足契约限定的是股票型或者混hun合型基金的配置要yao求；2)基金契约中并未明确增强qiang的标的指数；3)实际运yun作过程中，投资标的指数成分股或者备bei选成分股的资产占基金股票资产的de比例没有最低80%的限制。

三是引入对冲机制，做zuo绝对预期年化预期收益。股票对冲chong策略是指通过使用衍yan生品或者融券等做空手段duan，对冲持有的股票多头头寸的de风险暴露，达到降低投资组zu合市场风险、获取选股Alpha预期年化预期收益的一yi种对冲投资策略。国内发行的产品pin主要是市场中性策略，即一yi般要求的投资组合的风险暴露不超chao过其多头头寸的15%至20%，并bing且长期维持在这一水平。

3、量化基金的特点

区别于普通基金jin，量化基金主要有四大da特点：(1)选股依靠数据指标进行股gu票详细调查、对股票设定预期指标检jian验其潜力。(2)通过guo具体的经济模型对经济复苏su行业评估并进行行业权重配pei置、将基金经理的投资理念与分析相互hu结合。(3)这类量化基金jin360度的全市场扫描，可以yi起到避免基金经理个人偏见、精力li不足造成选择范围局限。(4)通过guo精细化的投资运作掌握细微的de结构性投资机会。

基金量化是shi什么意思

量化hua基金是通过数理统计分析，选xuan择那些未来回报可能会hui超越基准的证券进行投资，以期获取超越指数shu基金的收益，主要采用量化投资策ce略来进行投资组合管理。

量化基金采用的de策略包括：量化选股、量liang化择时、股指期货套利li、商品期货套利、统计套利li、期权套利、算suan法交易、资产配置等。

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